Heritage recua do mercado de condomínios da Flórida à medida que a concorrência se intensifica

A operadora com sede na Flórida registrou uma proporção combinada de 73%, mas sua carteira residencial comercial está diminuindo à medida que os rivais competem mais por associações de condomínios.

A Heritage Insurance está se afastando de partes do mercado residencial comercial da Flórida à medida que a concorrência por negócios de condomínios e associações de proprietários se intensifica. O resseguro mais barato está ajudando a manter os lucros perto de níveis recordes.

A seguradora sediada em São Petersburgo reportou lucro líquido no terceiro trimestre de US$ 51,1 milhões, ou US$ 1,72 por ação diluída, em comparação com US$ 50,4 milhões um ano antes. O seu rácio líquido combinado foi de 73,0%, quase inalterado face aos 72,9%, apesar de 15,8 milhões de dólares de perdas antes de impostos devido à catástrofe, em comparação com nenhum no mesmo trimestre do ano passado.

Residencial comercial na Flórida sob pressão

Os prêmios brutos emitidos caíram 3,1%, para US$ 322,8 milhões, principalmente devido à redução dos prêmios residenciais comerciais. Os prêmios em vigor caíram 2,8%, para US$ 1,40 bilhão.

Heritage disse que o mercado residencial comercial da Flórida continua altamente competitivo. Exige que as empresas cumpram os seus padrões de preços e de risco, em vez de perseguirem o volume. Os prêmios de linhas pessoais em vigor na Flórida também diminuíram, mas o crescimento das linhas pessoais em outros estados mais do que compensou isso.

“Nosso alcance geográfico em expansão e as capacidades que construímos posicionam a Heritage para capitalizar oportunidades de crescimento seletivo em nossos mercados, permanecendo ao mesmo tempo seletiva em áreas onde a concorrência se intensificou”, disse Ernie Garateix, executivo-chefe.

A seguradora também está a expandir-se para além dos seus mercados admitidos, incluindo a entrada no Texas numa base de linhas excedentárias e excedentárias.

Poupanças em resseguros impulsionam lucros

Os custos de resseguro mais baixos desempenharam um papel importante no trimestre. Os prêmios cedidos caíram 11,8%, para US$ 147,2 milhões, e a parcela do prêmio bruto cedido às resseguradoras caiu de 46,1% para 41,7%.

A Heritage disse que seu programa de excesso de perdas catastróficas de junho de 2026 foi colocado a preços melhores, economizando US$ 63,2 milhões em custos de resseguro durante o ano do tratado. Também reduziu um acordo de cotas compartilhadas no Nordeste a partir do final de 2025. Como resultado, os prêmios líquidos ganhos aumentaram 5,4%, embora o prêmio bruto ganho tenha caído.

A sinistralidade líquida subiu 1,3 ponto, para 39,6%. As perdas climáticas e de catástrofes no trimestre foram de US$ 33,6 milhões, em comparação com US$ 13,8 milhões no ano anterior. Estes incluíram 9,1 milhões de dólares dos furacões Lala e Lowell e 6,7 milhões de dólares de outros eventos, principalmente no final de Setembro. Eles foram em grande parte compensados ​​por US$ 14,0 milhões de desenvolvimento favorável de reservas no ano anterior.

O mercado mudou

Para os agentes que realizam negócios de associações de condomínios e proprietários de residências na Flórida, a retração da Heritage é um sinal do quanto o mercado mudou. Após anos de escassez de capacidade, mais transportadoras estão agora a competir por edifícios bem conservados, empurrando os preços para baixo. As associações com fortes perfis de risco e inspeções estruturais atualizadas provavelmente terão mais opções e melhores preços na renovação. Edifícios mais antigos ou mal conservados podem encontrar menos concorrência para os seus negócios.

As economias com resseguros mostram por que os resultados das transportadoras da Flórida melhoraram tanto. Os custos de resseguro mais baixos, juntamente com as reformas de sinistros e litígios do Estado, reduziram significativamente os custos para as transportadoras nacionais. Isso lhes dá espaço para competir, mas também significa que seus resultados dependem de que os preços dos resseguros permaneçam baixos. Uma grande temporada de furacões poderia mudar isso rapidamente.

Para os corretores fora da Florida, o crescimento da Heritage noutros estados e a sua mudança para os negócios A&S do Texas apontam para uma transportadora com capacidade de implantação e interesse em diversificar, o que pode significar mais apetite por novos negócios nesses mercados.

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